数字金融对商业银行流动性创造的作用

摘要：数字金融通过技术嵌入重构商业银行流动性创造的底层逻辑,区块链实时清算与智能风控体系催生"需求—信用—资金"链式循环,赋能长尾市场激活与流动性"毛细血管化".然而,技术鸿沟引发"数字寄生"困境,算法黑箱与跨机构数据管道加剧了风险传导的蝴蝶效应,监管滞后性则放大了跨境支付与DeFi业务的系统性隐患.数字化转型的"马太效应"导致流动性创造两极分化,技术工具的双刃性进一步激化负债端稳定性下降与信贷结构失衡.要想破解矛盾,需要构建"穿透式监管+自主技术栈"治理框架,通过监管沙盒校准创新边界,以差异化路径推动大中小银行互补协同.

关键词：数字金融；商业银行；作用